Дефолт в США возможен?

28 октября 2013, 16:49 2042

Весь мир в легкой панике, СМИ пестрят статьями и интервью экспертов, которые рассуждают, что принесет экономике возможный дефолт в США, банкиры с паникой в глазах уверенно говорят о том, что такой сценарий невозможен. Граждане разделились на тех, кто жаждет уменьшения выплаты обязательств по долларовым кредитам, и тех, кто держит накопления по тем же долларам на валютных депозитах или того хуже – дома.

Что делать, когда целая страна – банкрот?

дефолт в СШАПричем это государство, которое крепко держит своей валютой весь мир. Напомним, что сыр-бор разгорелся из-за отсутствия у Соединенных Штатов на 1 октября принятого бюджета (это начало их финансового года). Поводом стал конфликт правящей и оппозиционной партий по поводу программы Обамы по здравоохранению американцев. Именно разногласия (тратить или не тратить деньги) по этому вопросу не дали принять бюджет вовремя и отправили 80% госслужащих на каникулы.

Это случается далеко не первый раз, поэтому паниковать не было бы причины. Однако случилось и еще одно досадное событие. Америка, живущая настолько в долг, что ее бюджету не хватает средств для погашения процентов по обязательствам (только «тело»), достигла верхней планки допустимого внешнего долга. Президент Обама только в начале текущего года ее поднимал, теперь, если не повторить процедуру, то дефолт в США гарантирован.

Большинство экспертов уверены, что партии обязательно договорятся, примут бюджет и поднимут «потолок» госдолга. Америке просто не выгодно, чтобы доллар потерял значение на мировом валютном рынке. А если случится дефолт в США и все поймут, что «зеленые» превращаются в ничем не обеспеченные бумажки, то паникой и падением курса ситуация не ограничится. Конца света, разумеется, не будет. Но конец мировой экономики в нынешнем ее виде – наверняка.

Что случится, если будет реализован «плохой» сценарий?

американские банкиЧтобы обычному гражданину стало понятно, каких последствий ожидать в случае дефолта в США, стоит остановиться подробнее не столько на самом долларе, сколько на американских ценных бумагах, которые он обеспечивает своей стоимостью. Государственные облигации являются банковской системе США значительной частью активов, являются даже заменой наличности. Более того, их охотно покупают и другие страны, так как владение долгами Америки всегда считалось надежным видом размещения капитала.

Американские банки имеют в активах почти $2 триллиона казначейских бумаг и ипотечных облигаций, которые к ним приравниваются. Основное их назначение – использование в виде залога при проведении торговых операций. У ФРС имеется порядка $3,4 триллиона активов, из которых $2 трлн. – это гособлигации, а $1,3 триллиона – ипотечные. И когда надежность бумаг рухнет, если случится дефолт в США – представляете последствия?

Более того, крупными держателями американских долгов являются другие страны. Почти $3 триллиона казначейских билетов и почти $315 млрд. в ипотечных бумагах. В основном эти активы сосредоточены в двух экономиках, считающихся крупнейшими. Китай имеет на счету около $1,3 триллиона, Япония – $1,14 трлн. Если их стоимость резко упадет в случае дефолта в США, то пострадают не только они, не выдержит вся финансовая система мира. Начнется такая волна потерь, которая зацепит всех.

Сегодня многие вспоминают историю банкротства американской Lehman Brothers, которое случилось в 2008 году. Тогда рухнули практически все денежные фонды (большинство из них владели акциями банкрота), были вынуждены приостановить выдачу займов банки, замерли торговые операции, фондовая биржа упала на 28%. Lehman Brothers имел долгов на $517 миллиардов – и такие последствия. Правительство Соединенных Штатов должно $12 триллионов, а это в 23 раза больше. Соответственно, последствия от дефолта в США будут катастрофическими.

Что прогнозируют эксперты?

прогнозы экспертовЧтобы представить себе масштабы этой катастрофы и оценить ущерб, придется применять геометрическую прогрессию, причем ни одна страна мира не останется в стороне. Дефолт в США будут концом финансового сектора, в том числе рынка акций. Специалисты уверены, что спрогнозировать уровень социальных, геополитических, экономических и прочих потрясений невозможно. Это могут быть и банкротства целых стран, и внутренние революции, и межгосударственные конфликты.

Поэтому сегодня все предпочитают выжидать, будучи уверенными, что Соединенные Штаты выкарабкаются из ситуации самостоятельно. Многие из экспертов уверены, что больше всего потеряют те, кто поддастся панике и начнет реагировать первым. Пока рынок не верит, что дефолт в США из технического перерастет в реальный. Однако ставки на займы, которые обеспечиваются казначейскими бумагами Соединенных Штатов, поднялись на максимальную отметку за последние пять лет. Ждем 17 октября.



Мнения и комментарии по теме
Комментарии
{**}